Efter hendes liv falder fra hinanden, inklusive hendes ægteskab med den velhavende forretningsmand Hal, flytter Jasmine ind i sin søsters beskedne lejlighed i San Francisco for at forsøge at bringe sit liv sammen igen.
Mens det er dnevno odvisna od koktejla antidepresivov, še vedno ohranja svoj aristokratski položaj. Odločno nasprotuje sestrinemu razmerju s fantom, za katerega meni, da jele še ena zguba, kot njen mož, pa čeprav se sama zapleta v vedno večje laži in prevare, ki jo pahnejo v lastni propad. Stort drama, pod režijsko taktirko velikega mojstra Woodyja Allena, nam oriše strašne posledice, ki lahko nastanejo, če svoje oči odvrnemo od realnosti in resnice preprosto nočemo videti.