Efter att hennes liv faller samman, inklusive hennes äktenskap med den rike affärsmannen Hal, flyttar Jasmine in i sin systers blygsamma lägenhet i San Francisco för att försöka få ihop sitt liv igen.
Medan det är dnevno odvisna od koktejla antidepresivov, še vedno ohranja svoj aristokratski položaj. Odločno nasprotuje sestrinemu razmerju s fantom, za katerega meni, da jele še ena zguba, kot njen mož, pa čeprav se sama zapleta v vedno večje laži in prevare, ki jo pahnejo v lastni propad. Stort drama, pod režijsko taktirko velikega mojstra Woody Allen, nam oriše strašne posledice, ki lahko nastanejo, če svoje oči odvrnemo od realnosti in resnice preprosto nočemo videti.